Все расчёты в статье — учебные примеры с условными ценами. Реальные значения (размер контракта, стоимость пункта, доступное плечо) всегда смотрите в спецификации инструмента у вашего брокера.
Что такое лот и какие бывают размеры
Лот — стандартная единица размера сделки. На форексе 1 стандартный лот обычно равен 100 000 единиц базовой валюты. Для пары EUR/USD это 100 000 евро. Брокеры дают торговать и долями лота:
| Название | Размер в лотах | Единиц базовой валюты |
|---|---|---|
| Стандартный лот | 1,00 | 100 000 |
| Мини-лот | 0,10 | 10 000 |
| Микролот | 0,01 | 1 000 |
У золота, индексов и криптовалютных CFD размер контракта другой и задаётся брокером. Например, для золота (XAU/USD) 1 лот часто соответствует 100 унциям, но это нужно проверять в спецификации. Минимальный лот и шаг изменения объёма тоже зависят от брокера и типа счёта.
Пункт (пип) и его стоимость
Пункт, или пип, — минимальное стандартное изменение цены. У большинства пар с пятью знаками после запятой (например, 1,10000) пип — четвёртый знак, то есть 0,0001. Последний, пятый знак называют пипеттой (десятая часть пункта). У пар с иеной (USD/JPY) пип — это 0,01.
Стоимость одного пункта в деньгах зависит от размера лота и котируемой валюты:
Стоимость пункта = размер лота × размер пункта
Пример 1 (условно). Пара EUR/USD, 1 лот: 100 000 × 0,0001 = 10 долларов за пункт. Для 0,1 лота — 1 доллар, для 0,01 лота — 0,10 доллара. Если цена прошла 25 пунктов против вас при позиции 0,1 лота, убыток составит примерно 25 долларов.
Если счёт ведётся не в долларах, а, например, в евро или в рублях, брокер пересчитает результат по текущему курсу. Доступные валюты счёта зависят от брокера и показываются при открытии счёта; в примерах ниже используется доллар США.
Кредитное плечо
Плечо показывает, во сколько раз размер позиции больше залога. Запись 1:100 означает, что на каждый 1 доллар собственных средств вы можете открыть позицию на 100 долларов. Плечо не даётся «в подарок»: это кредит брокера под залог ваших денег, и убытки считаются от всей позиции, а не только от залога.
Пример 2 (условно). Депозит 500 долларов. Вы открываете позицию размером 50 000 долларов (0,5 лота EUR/USD). Эффективное плечо — 100. Движение цены против вас на 1% — это минус 500 долларов, то есть весь депозит. При плече 1:10 на те же 500 долларов вы бы открыли позицию лишь на 5 000 долларов, и 1% движения стоил бы 50 долларов.
Вывод: максимальное плечо, которое разрешает брокер, не обязательно использовать. Для начинающих разумнее держать эффективное плечо низким, подбирая объём от допустимого убытка. Подробнее о размере позиции — в статье управление рисками. Доступное плечо зависит от брокера, юрисдикции, типа счёта и инструмента и может снижаться в периоды волатильности (например, перед важными новостями или на выходные).
Маржа: залог под открытые позиции
Маржа — часть ваших средств, которую брокер блокирует как залог. Для пары, где котируемая валюта — доллар, а счёт ведётся в долларах, формула такая:
Маржа = (объём в лотах × размер контракта × цена) / плечо
Пример 3 (условно). Вы покупаете 0,2 лота EUR/USD при условной цене 1,1000 и плече 1:200. Размер позиции — 20 000 евро ≈ 22 000 долларов. Маржа ≈ 22 000 / 200 = 110 долларов.
Дальше важно различать несколько терминов терминала:
- Баланс — деньги на счёте без учёта открытых сделок.
- Эквити (средства) — баланс плюс плавающая прибыль или минус плавающий убыток.
- Используемая маржа — сумма, заблокированная под позиции.
- Свободная маржа — эквити минус используемая маржа; именно её можно использовать для новых сделок и «выдержки» просадки.
- Уровень маржи — эквити, делённое на используемую маржу, в процентах.
Маржин-колл и стоп-аут
Если рынок идёт против вас, эквити падает, а уровень маржи снижается. Когда он доходит до порога, установленного брокером, вы получаете предупреждение — маржин-колл. Если падение продолжается и достигает ещё более низкого порога, терминал автоматически закрывает позиции — стоп-аут, начиная обычно с самой убыточной. Конкретные значения уровней различаются у брокеров и типов счетов и указаны в условиях счёта.
Пример 4 (условно). Депозит 200 долларов, открыта позиция с маржой 100 долларов. Уровень маржи в начале 200%. Если плавающий убыток достигнет 100 долларов, эквити станет 100 долларов, а уровень маржи — 100%. При пороге стоп-аута, скажем, 50% (число условное) позиция закроется, когда убыток дойдёт до 150 долларов. Видно, что слишком большая позиция на малом депозите приводит к потере почти всего счёта при небольшом ходе цены.
Как рассчитать объём позиции от риска
Правильный порядок мышления: сначала решите, сколько вы готовы потерять в сделке, потом вычислите объём. Формула:
Объём (лоты) = допустимый убыток в $ / (стоп-лосс в пунктах × стоимость пункта для 1 лота)
Пример 5 (условно). Депозит 1 000 долларов, риск на сделку 1% = 10 долларов. Стоп-лосс — 20 пунктов по EUR/USD. Стоимость пункта для 1 лота — 10 долларов. Объём = 10 / (20 × 10) = 0,05 лота. Если стоп-лосс сработает, вы потеряете около 10 долларов (без учёта спреда и проскальзывания), и это не катастрофа для счёта.
Сравните с ситуацией, когда трейдер открывает 0,5 лота «чтобы заработать побольше»: тот же стоп в 20 пунктов будет стоить уже 100 долларов — 10% депозита за одну сделку.
Типичные ошибки с плечом и лотом
- Выбор максимального плеча «на всякий случай». Высокое плечо само по себе не опасно, пока вы не открываете большую позицию. Опасно соблазнительное ощущение, что депозита «хватит» на огромный объём.
- Расчёт «по марже», а не по риску. Фраза «у меня свободной маржи на 2 лота» говорит о возможностях счёта, но не о том, сколько вы готовы потерять.
- Игнорирование спреда. При узком стопе (5–10 пунктов) спред в 1–2 пункта съедает значительную долю риска и может привести к срабатыванию стопа на обычном шуме.
- Увеличение лота после серии прибыльных сделок без изменения депозита. Риск растёт быстрее, чем уверенность.
- Путаница между центовыми и обычными счетами. На центовых счетах лот и деньги отображаются в других единицах; перед торговлей уточните, что означает «1 лот» на вашем типе счёта.
Мини-тренировка: проверьте себя
Задача 1. Депозит 300 долларов, EUR/USD, лот 0,03, пункт ≈ 0,30 доллара (для 0,03 лота). Цена пошла против вас на 40 пунктов. Какой убыток? Ответ: 40 × 0,30 = 12 долларов (4% депозита).
Задача 2. Вы хотите открыть позицию на 30 000 долларов номинала при плече 1:50. Сколько нужно маржи? Ответ: 30 000 / 50 = 600 долларов. Значит на депозите в 300 долларов позицию открыть нельзя, а при плече 1:200 потребуется всего 150 долларов, но риск от этого не станет меньше.
Задача 3. Депозит 800 долларов, допустимый риск 1,5% = 12 долларов, стоп 30 пунктов по EUR/USD. Объём? Ответ: 12 / (30 × 10) = 0,04 лота.
Если вы решили все три задачи без подсказки, значит основные формулы вы освоили. Если нет, повторите разделы выше на демо-счёте и сверяйтесь с калькулятором в терминале.
Что ещё влияет на итоговый результат
Помимо движения цены, на результат сделки влияют издержки: спред при входе, комиссия на некоторых счетах и своп за перенос позиции через ночь. Для коротких сделок своп не критичен, но для долгих может «съесть» значимую часть результата. Разбор — в статье спред, комиссия и своп. Сравнить условия брокера для разных счетов можно в обзоре Exness, а тип терминала и калькулятор лота встроены в платформу — см. MT4 и MT5.
Практическая рекомендация: до открытия реального счёта проведите на демо хотя бы десять сделок с заранее рассчитанным объёмом и стоп-лоссом, а затем сверяйте: совпал ли фактический убыток с расчётным. Это самый простой способ убедиться, что вы понимаете формулы.
Предупреждение о рисках. Кредитное плечо увеличивает не только возможную прибыль, но и убытки: при высоком плече небольшое движение цены может обнулить счёт. Торговля форекс и CFD сопряжена с высоким риском, многие розничные трейдеры теряют деньги. Расчёты в статье — учебные примеры, а не прогноз и не рекомендация. Торгуйте только теми средствами, потерю которых можете себе позволить. Только для лиц старше 18 лет.